近日，恒生銀行、廈門國際銀行等越來越多銀行接連下調(diào)美元存款利率，部分銀行下調(diào)幅度最高甚至可達3.85%。目前來看，市場上美元存款產(chǎn)品利率已逐漸告別“5字頭”時代。

在業(yè)內(nèi)專家看來，近期美聯(lián)儲降息50bps，且存在繼續(xù)下調(diào)的空間，是美元存款利率走低的主要原因，同時投資于美債和美元存款的理財產(chǎn)品收益也將受到影響。對于美元資產(chǎn)配置，專家提醒，近期匯率波動較大，投資者選擇美元存款產(chǎn)品需關(guān)注利率波動與匯兌等風險。

多家銀行相繼下調(diào)美元存款利率，降幅最高或可達385個基點

“我們美元存款利率明天就要下調(diào)了，您現(xiàn)在手上有美元的話可以今天下午來存?！睋?jù)恒豐銀行北京某支行客戶經(jīng)理透露，該行將于9月27日下調(diào)美元定存利率，預計6個月期利率降至3.8%、一年期降至3.7%、兩年期降至0.5%，與此前相比，下調(diào)幅度分別為85個、95個、385個基點。

對于如此大幅的下調(diào)，該客戶經(jīng)理解釋稱，主要是由于美聯(lián)儲降息、美元匯率波動等因素影響，各家銀行美元存款利率都將調(diào)整。上述預計利率為近期接到的通知，具體調(diào)整后的利率還需以今日手機銀行顯示的利率為準。

與此同時，9月26日，廈門國際銀行也全線下調(diào)美元存款產(chǎn)品利率。據(jù)該行客戶經(jīng)理介紹，當前該行最新美元定存利率，6個月期為4.5%，較此前下調(diào)15個基點；3個月及一年期利率均為4.35%，分別下調(diào)15個、25個基點。

“美元存款利率今天剛降。我們銀行的美元存款利率最近變動比較大，老調(diào)整，如果是現(xiàn)有的美元可以抓緊存?！睆B門國際銀行客戶經(jīng)理稱，近期該行美元存款利率調(diào)整較為頻繁，原因同樣是美元匯率波動及美聯(lián)儲降息的影響。

此外，恒生銀行美元存款利率也于本周進行了調(diào)降，據(jù)該行北京某支行客戶經(jīng)理介紹，目前該行2萬美元及以上的定存利率分別為3個月4.6%、6個月4.25%、半年期3.6%，相較上周降了0.1%左右。

注意到，早在美聯(lián)儲降息“靴子落地”前，就已有包括廈門國際銀行、恒豐銀行、江蘇銀行、南京銀行等在內(nèi)的不少銀行提前對美元存款利率進行預防性下調(diào)。

其中，廈門國際銀剛于9月14日調(diào)降過一輪美元存款產(chǎn)品利率，一年期利率下調(diào)15個基點至4.6%，6個月及3個月期均下調(diào)10個基點分別至4.65%、4.5%。9月初恒豐銀行上一輪調(diào)降中，3個月、6個月、一年及兩年期定存利率分別調(diào)整至4.6%、4.65%、4.65%、4.35%，下調(diào)幅度分別為10個、15個、25個及35個基點。

美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向降息周期，美元存款相關(guān)理財產(chǎn)品面臨收益下行壓力

“美元存款利率的下調(diào)與美聯(lián)儲的降息政策密切相關(guān)，近期美聯(lián)儲降息50bps，且存在繼續(xù)下調(diào)的空間，是美元存款利率走低的主要原因。”中信證券首席經(jīng)濟學家明明稱，美聯(lián)儲的降息周期可能會繼續(xù)，預計未來還會有降息動作，因此美元存款利率將呈現(xiàn)逐步下行的趨勢。

同時，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華也指出，美聯(lián)儲降息使得美元利率大幅回落，銀行相應調(diào)降美元存款利率，以降低負債成本。隨著美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向降息周期，預示美元利率將趨勢下降，后續(xù)美元存款利率也將隨之下行。

在周茂華看來，美元存款利率下降不可避免對投資者吸引力有所下降，但具體影響與美元利率相對優(yōu)勢，美元匯率走勢預期等方面有關(guān)。如果美元存款利率下調(diào)、美元走弱，美元存款的吸引力會明顯下降。

除美元存款外，業(yè)內(nèi)普遍認為，隨著美聯(lián)儲降息落地，投資于美債和美元存款的理財產(chǎn)品收益也將受到影響?！懊涝婵罾拭媾R調(diào)整，對于投資美元存款的美元理財產(chǎn)品將產(chǎn)生直接影響，面臨收益下行的壓力?！比A寶證券資深銀行理財分析師張菁表示。

不過盡管如此，在當前全球資產(chǎn)荒的背景下，美元存款及相關(guān)美元理財產(chǎn)品依然具有一定的吸引力。尤其是相對于當前普遍2%左右的人民幣存款產(chǎn)品利率而言，4%以上的美元存款利率仍有較高優(yōu)勢。

對此，張菁認為，美元理財產(chǎn)品仍具有配置價值，但未來美元理財產(chǎn)品的收益和新發(fā)產(chǎn)品的業(yè)績比較基準或?qū)⒆叩?，可能會影響部分銀行或理財機構(gòu)的美元理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏。與此同時，在中美利差收窄的階段，投資美元理財可能面臨部分匯兌損失。

人民幣持續(xù)升值，美元資產(chǎn)配置需關(guān)注匯率波動等風險

美聯(lián)儲降息連鎖反應持續(xù)蔓延，當前背景下，投資者進行美元資產(chǎn)配置需要注意哪些問題？

“投資者在考慮美元存款時，需要密切關(guān)注匯率變動，避免因匯率波動而抵消存款利息收益。同時，需要考慮換匯成本，包括銀行收取的手續(xù)費等?！泵髅鞅硎尽?/p>

在周茂華看來，投資者選擇美元存款普遍會面臨利率波動與匯兌風險。不同的投資者還需要考慮通脹對美元存款實際收益影響，以及美元融資成本高等問題?！笆苊绹?jīng)濟、通脹及美聯(lián)儲降息節(jié)奏存在不確定性，各國經(jīng)濟分化影響，預計美元匯率波動較大。”他進一步指出。

從匯率方面來看，近段時間以來，在美聯(lián)儲降息預期下，人民幣對美元持續(xù)大幅升值。7月份以來，離岸人民幣對美元匯率從7.3以上一路漲至7左右，甚至一度重返“6區(qū)間”，累計上漲近4%。

“美聯(lián)儲啟動降息初期，美元指數(shù)會面臨一定下行壓力?！痹跂|方金誠首席宏觀分析師王青看來，人民幣近期快速上漲主要受近期央行降息降準、加大房地產(chǎn)政策支持力度，以及美聯(lián)儲大幅降息等因素影響。

展望未來，王青預計，短期內(nèi)人民幣有望延續(xù)此前強勢表現(xiàn)，匯價向上“破7”后可能還有一定升值空間。但在國內(nèi)房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回暖前，人民幣出現(xiàn)持續(xù)大幅升值走勢的可能性也不大。

綜合后續(xù)美聯(lián)儲降息趨勢及匯率波動等因素，明明建議，投資者根據(jù)自身的資金需求和風險偏好，謹慎評估并作出投資決策。可以選擇較長期限的美元存款以鎖定當前較高的存款利率，或者考慮增加對沖工具，配置多元化資產(chǎn)，綜合利率、匯率風險以及個人的財務狀況和風險承受能力再做決策。

（來源： 財聯(lián)社）