自去年10月10日保險機構(gòu)投資能力取消備案，改為自評估后，新政對于險企投資能力持續(xù)監(jiān)管的效果正在顯現(xiàn)。

目前，至少有4家保險機構(gòu)披露，因投資團隊人員調(diào)整等原因，不再具備某項投資能力。涉及的保險機構(gòu)包括財險公司、壽險公司、再保險公司等，涉及的投資能力包括信用風險管理能力、直接股權(quán)投資能力、直接不動產(chǎn)投資能力。

4險企丟失部分投資能力

證券時報記者根據(jù)保險業(yè)協(xié)會信息統(tǒng)計，截至目前，已有4家保險機構(gòu)披露投資能力重大事項公告。公告內(nèi)容主要是，以前公司具有某項投資能力，因發(fā)生一些變化，已不再具備該能力。

前海財險是第一家披露這類公告的公司。3月9日，該公司披露了信用風險管理能力的變化，因公司資產(chǎn)管理中心信用評級團隊主要成員張某于3月1日離職，導致該公司信用風險管理能力暫不符合監(jiān)管標準。

隨后，華海財險4月8日發(fā)布了2份投資能力變化相關(guān)公告，其中一份關(guān)于華海財險信用風險管理能力。該公司于2019年2月取得信用風險管理能力，并于2020年末開展了相關(guān)自評估及信息披露工作。2021年4月，因公司投資能力風險責任人不再滿足監(jiān)管要求，公司將即刻放棄該項投資能力、停止新增相關(guān)領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)，并在此基礎(chǔ)上及時調(diào)整投資策略；另一份關(guān)于直接股權(quán)投資能力。2021年4月7日，因公司投資能力風險責任人不再滿足相關(guān)監(jiān)管要求，公司即刻放棄該項投資能力。

與此同時，也有險企主動調(diào)整策略，將已具備的一些直接投資能力變更為間接能力。

比如，太保壽險4月30日公告了2項投資能力變化，其中一項涉及不動產(chǎn)投資。太保壽險在公告中表示，為響應(yīng)太保集團的戰(zhàn)略規(guī)劃，擬將直接投資不動產(chǎn)能力變更為投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力，同時相關(guān)投資團隊人員發(fā)生變動，包括不動產(chǎn)投資團隊調(diào)整，同時對專業(yè)責任人也有調(diào)整。由此，公司合規(guī)部門評估后認為不再滿足直接投資不動產(chǎn)能力的標準，但具備投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力。另一項也屬類似情況，太保壽險的直接股權(quán)投資能力變?yōu)殚g接股權(quán)投資能力。

此外，前海再保險5月28日公告，公司5月19日發(fā)生投資策略變化，擬將直接股權(quán)投資能力變更為間接股權(quán)投資能力，股權(quán)投資團隊人員也發(fā)生變化，專業(yè)隊伍人員從原來的6人變?yōu)?人。該公司由此不再滿足直接股權(quán)投資能力標準，但仍具備間接股權(quán)投資的能力。

人員調(diào)整仍是變化主因

投資能力自評估的背景下，從目前披露能力變化的險企情況看，導致投資能力不再符合標準的主要因素是“投資團隊主要人員變動”。

根據(jù)證券時報記者對業(yè)內(nèi)人士的采訪了解，這有一定原因。一方面，各項投資能力標準中，有關(guān)投資人員的規(guī)定是最為明確的，要求也較高。比如，監(jiān)管要求股權(quán)投資能力要有6名以上投資團隊人員，對于每一項投資管理能力，保險機構(gòu)均應(yīng)當明確至少2名風險責任人，其中包括1名行政責任人和1名專業(yè)責任人。另一方面，人員的變化是顯性的，是不容易隱藏的。因此一旦投資團隊變化，特別是不再符合規(guī)定人數(shù)時，保險機構(gòu)勢必審慎行為，按照規(guī)定披露相關(guān)變化。

以前的備案制度下，部分保險機構(gòu)對投資能力“重牌照、輕建設(shè)”，在獲得某項投資能力備案后，存在相關(guān)核心人員調(diào)整、人員兼職、人員離職的情況，事實上達不到監(jiān)管要求的能力標準。自去年10月險企投資能力變成“自評+信息披露+持續(xù)監(jiān)管”后，一旦有投資人員調(diào)整而沒有及時補齊人員，不再滿足相關(guān)投資能力標準，就不能新增相關(guān)能力下的投資業(yè)務(wù)，也將暫失去相關(guān)投資能力，意味著新規(guī)下保險機構(gòu)的投資能力不再“一勞永逸”。

投資團隊人員是衡量一項投資能力是否具備的眾多標準之一。根據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)規(guī)定，導致保險機構(gòu)投資管理能力不符合能力標準的情況，包括投資團隊主要人員變動、主要制度流程變更、系統(tǒng)重大故障異常、其他突發(fā)事件或不可抗力情形等。

按照監(jiān)管規(guī)定，保險機構(gòu)應(yīng)當至少每半年對各項投資管理能力建設(shè)合規(guī)情況進行自評估，分別于每年1月31日、7月31日前公開披露能力建設(shè)及自評估情況。半年度的披露期即將到來，險企對自身投資能力的最新評估情況也將揭曉。